インフレに勝つには
何%の利回りが必要？

年率2%のインフレが30年続くと、1,000万円の購買力は約552万円（＝10,000,000 ÷ 1.02^30）にまで目減りします。銀行預金の金利が年0.1%前後にとどまる現状では、預けているだけで実質的に資産が減り続けることを意味します。インフレに「ちょうど勝てる」最低ラインは、投資利回り＝インフレ率、つまり年率2%です。年率2%で30年運用すれば元本は約1,811万円になりますが、インフレを差し引いた実質価値は元本と同じ1,000万円のまま。現状維持にしかなりません。

本当に資産を増やすには、インフレ率を上回る利回りが必要です。年率5%で30年運用した場合、1,000万円は名目上4,322万円（＝10,000,000 × 1.05^30）になります。インフレを差し引いた実質購買力は約2,386万円で、30年前の約2.4倍に相当します。これは「実質利回り ＝ 名目利回り − インフレ率」で近似でき、5%−2%＝約3%の実質成長が30年間積み上がった結果です。

インフレを上回る利回りを実現する代表的な手段が、NISAを活用した株式インデックスファンドへの長期積立です。先進国株や全世界株のインデックスファンドは、歴史的に年率5〜7%程度のリターンを出しており、長期で見るとインフレを大幅に上回っています。上のシミュレーターで利回り・年数・金額を変えて、自分のシナリオを試してみましょう。